Il rendimento medio geometrico è il rendimento annuale composto del portafoglio, ovvero il rendimento annuale che si ottiene reinvestendo ogni anno il capitale iniziale ed il rendimento dell’anno precedente. Il rendimento medio geometrico è in funzione del rendimento generato e del numero di periodi per il quale è effettuato l’investimento.
A parità di periodi, il rendimento medio geometrico aumenterà all’aumentare del rendimento del portafoglio. Al contrario, a parità di rendimento, il rendimento medio geometrico aumenterà al diminuire del numero di periodi i detenzione dell’investimento.