La gestione passiva mira a seguire un indice di riferimento tramite un portafoglio o uno strumento indicizzato, come un ETF o un fondo comune. Si distingue dalla gestione attiva, che cerca di ottenere un risultato diverso dal mercato attraverso la selezione dei titoli o il market timing. La replica, però, non è necessariamente identica inContinuaContinua a leggere “Investimenti Passivi: Definizione, Metodologie di Replica Quantitativa e Dinamiche di Gestione del Tracking Error”
Archivi della categoria: ETF
ETF Armonizzati, UCITS, Fiscalità, Plusvalenze, Minusvalenze, Redditi di Capitale, Redditi Diversi
Gli ETF armonizzati sono fondi indicizzati che rispettano le norme europee (direttive UCITS) e che, proprio grazie a questa conformità, sono soggetti a una tassazione sostitutiva agevolata (solitamente il 26%). Questi strumenti sono progettati per offrire la massima tutela al risparmiatore, garantendo che il patrimonio del fondo sia separato da quello della società di gestione e che i titoliContinuaContinua a leggere “ETF Armonizzati, UCITS, Fiscalità, Plusvalenze, Minusvalenze, Redditi di Capitale, Redditi Diversi”
ETF Non Armonizzati: Caratteristiche e Impatto Fiscale
Gli ETF non armonizzati sono Exchange Traded Funds quotati su mercati che non risiedono nell’Unione Europea (tipicamente mercati USA come il NYSE o il NASDAQ) e che non rispettano le direttive comunitarie poste a tutela del risparmiatore. A differenza degli ETF armonizzati, che riportano la dicitura UCITS nel loro nome, questi strumenti non sono autorizzati alla vendita sollecitata nelContinuaContinua a leggere “ETF Non Armonizzati: Caratteristiche e Impatto Fiscale”
La Gestione Passiva nei Fondi
La gestione passiva si basa sull’ipotesi che i mercati siano efficienti e che, nel lungo periodo, un gestore non sia in grado di ottenere sistematicamente performance superiori al mercato al netto delle commissioni. L’obiettivo primario è quindi la replica esatta di un indice di riferimento (benchmark). 1. Esposizione al Rischio di Mercato L’investitore che sceglie la gestioneContinuaContinua a leggere “La Gestione Passiva nei Fondi”
ETF obbligazionari a tasso variabile: una soluzione per difendersi dal rialzo dei tassi a breve termine
Nelle fasi di politica monetaria restrittiva, caratterizzate da continui incrementi dei tassi d’interesse da parte delle banche centrali, l’investitore obbligazionario tradizionale si trova ad affrontare forti minusvalenze in conto capitale a causa del rischio di duration. Per mitigare questa volatilità senza rinunciare ai rendimenti del comparto del credito, gli ETF obbligazionari a tasso variabile (noti anche come FloatingContinuaContinua a leggere “ETF obbligazionari a tasso variabile: una soluzione per difendersi dal rialzo dei tassi a breve termine”