Nel metodo standardizzato per il rischio di credito, un rating esterno è solo il punto di partenza: non determina da solo la ponderazione prudenziale di un’esposizione. Per arrivare al risk weight occorre passare attraverso una sequenza precisa di verifiche regolamentari:identificare la classe di esposizione prevista dal Capital Requirements Regulation (CRR);verificare se la valutazione proviene daContinua a leggere "ECAI, Credit Quality Step e ponderazioni del rischio nel CRR"
Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB): Fondamenti, Metriche di Rischio e Vigilanza Prudenziale
L’Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB) rappresenta il rischio attuale o prospettico per il capitale e per gli utili di una banca derivante da movimenti sfavorevoli dei tassi di interesse che impattano sulle posizioni del portafoglio bancario (non-trading book). A differenza del Trading Book, che comprende le posizioni incluse nel perimetro prudenziale del rischio diContinua a leggere "Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB): Fondamenti, Metriche di Rischio e Vigilanza Prudenziale"
Macro Hedge Bancario: dallo IAS 39 EU Carve-Out alla proposta Risk Mitigation Accounting dell’IASB
Nel bilancio degli intermediari creditizi, la rappresentazione contabile delle strategie di copertura del rischio di tasso di interesse costituisce da oltre due decenni uno dei punti di maggior attrito tra prassi di tesoreria (Asset & Liability Management - ALM) e principi contabili internazionali. Mentre l’ALM gestisce l’Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB) su base dinamica,Continua a leggere "Macro Hedge Bancario: dallo IAS 39 EU Carve-Out alla proposta Risk Mitigation Accounting dell’IASB"
Non-Maturity Deposits nell’IRRBB: Modelli Interni, Core Component e Vincoli EBA sul Behavioural Repricing
Nel framework dell’Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB), il trattamento dei Non-Maturity Deposits (NMD) costituisce uno dei nodi quantitativi e regolamentari più complessi per l’Asset & Liability Management (ALM). I conti correnti e i depositi a vista non presentano una scadenza contrattuale e riconoscono alla clientela la facoltà di prelievo a vista senza penali, aContinua a leggere "Non-Maturity Deposits nell’IRRBB: Modelli Interni, Core Component e Vincoli EBA sul Behavioural Repricing"
Gestione ALM e Rischio IRRBB: il Ruolo del Portafoglio HTCS tra ΔEVE, ΔNII e Fair Value Hedge
Nell’ambito dell’Asset & Liability Management (ALM) bancario, il presidio dell’Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB) comprende l’insieme dei processi utilizzati per identificare, misurare, monitorare e mitigare il rischio derivante da movimenti dei tassi di interesse sulle posizioni del banking book. Il rischio nasce principalmente dai disallineamenti temporali di scadenza e riprezzamento tra attività, passività eContinua a leggere "Gestione ALM e Rischio IRRBB: il Ruolo del Portafoglio HTCS tra ΔEVE, ΔNII e Fair Value Hedge"
IFRS 9: Recycling e Impairment ECL nei Titoli di Debito FVOCI vs Strumenti di Capitale
All’interno dell’architettura contabile dell’IFRS 9, la categoria Fair Value through Other Comprehensive Income (FVOCI) comprende due fattispecie profondamente differenti dal punto di vista economico e contabile: Strumenti di debito classificati FVOCI perché detenuti nell’ambito di un modello di business Hold to Collect and Sell (HTCS) e caratterizzati da flussi finanziari che superano il test SPPI – Solely Payments of Principal andContinua a leggere "IFRS 9: Recycling e Impairment ECL nei Titoli di Debito FVOCI vs Strumenti di Capitale"
Fair Value OCI Reserve e Filtri Prudenziali: come la volatilità di mercato può incidere sul CET1
Uno degli aspetti più importanti nell’analisi patrimoniale di una banca riguarda il trattamento delle variazioni di fair value rilevate nell’Other Comprehensive Income (OCI) e il modo in cui queste possono riflettersi sul capitale regolamentare. Per gli strumenti finanziari classificati Fair Value Through Other Comprehensive Income (FVOCI), le variazioni di valore non transitano immediatamente nel conto economico, maContinua a leggere "Fair Value OCI Reserve e Filtri Prudenziali: come la volatilità di mercato può incidere sul CET1"
Drawdown Duration: Definizione, Fasi Temporali e Valutazione del Rischio nei Mercati Finanziari
Nel trading e nella gestione di portafoglio, la drawdown duration (o durata del drawdown) è una metrica temporale essenziale che misura l'intervallo di tempo complessivo durante il quale un asset finanziario o una strategia di investimento rimane al di sotto del suo precedente picco di valore massimo (High Water Mark). Mentre il Maximum Drawdown quantifica l'ampiezza dell'escursione negativa in terminiContinua a leggere "Drawdown Duration: Definizione, Fasi Temporali e Valutazione del Rischio nei Mercati Finanziari"
Recovery Period nel Trading: Definizione, Calcolo e Importanza nella Gestione del Rischio
Nel trading e nella gestione di portafoglio, il recovery period (o periodo di recupero) è una metrica temporale fondamentale impiegata per quantificare la resilienza di un asset finanziario o di una strategia di investimento a seguito di una fase di ribasso. Nello specifico, il recovery period misura il numero di giorni (o barre temporali) necessari affinché il prezzo diContinua a leggere "Recovery Period nel Trading: Definizione, Calcolo e Importanza nella Gestione del Rischio"
Look-Through nei Fondi Comuni: Trasparenza di Portafoglio, Asset Allocation e Top 10 Holdings
Nel risparmio gestito e negli strumenti di investimento collettivo (come fondi comuni ed ETF), il look-through identifica il livello di trasparenza e informativa periodica fornito dalla società di gestione (SGR) circa la reale composizione interna del patrimonio gestito. Invece di limitarsi a fornire un valore sintetico del patrimonio netto (NAV) o della performance complessiva, il principio delContinua a leggere "Look-Through nei Fondi Comuni: Trasparenza di Portafoglio, Asset Allocation e Top 10 Holdings"