Il Prodotto Bancario Lordo esprime il volume totale delle masse intermediate da una banca. È un indicatore dimensionale che permette di valutare la quota di mercato di un istituto e la sua capacità di attrarre e investire risorse finanziarie. A differenza del bilancio ordinario di un’azienda industriale, che si focalizza su produzione e vendite, il PBL si concentra sui due pilastri fondamentali dell’attività creditizia: la raccolta e l’impiego.
1. La Raccolta Diretta: Le risorse in entrata
La raccolta diretta costituisce l’insieme delle passività finanziarie nei confronti della clientela. Si definisce “diretta” perché la banca assume un obbligo di restituzione verso il risparmiatore, iscrivendo tali somme nel proprio stato passivo.
Le principali forme di raccolta diretta includono:
- Depositi a vista e Conti Correnti: Risorse immediatamente disponibili per il cliente.
- Depositi a durata prestabilita: Somme vincolate per un periodo determinato.
- Certificati di Deposito: Titoli di debito emessi dalla banca a medio-breve termine.
- Obbligazioni Bancarie: Titoli emessi dall’istituto e sottoscritti dalla clientela.
2. Gli Impieghi Bancari: Le risorse in uscita
Gli impieghi rappresentano l’attivo della banca, ovvero la massa dei finanziamenti che l’istituto ha erogato alla propria clientela (famiglie e imprese). Attraverso gli impieghi, la banca trasforma la raccolta in attività fruttifera di interessi.
Le principali tipologie di impiego sono:
- Mutui e Prestiti personali: Finanziamenti a medio-lungo termine.
- Aperture di credito: Fidi e linee di liquidità in conto corrente.
- Anticipi su fatture e Factoring: Smobilizzo di crediti commerciali.
- Leasing: Finanziamento finalizzato all’utilizzo di beni strumentali.
3. Valenza Strategica del PBL
Il Prodotto Bancario Lordo è un dato fondamentale per l’analisi fondamentale di una banca:
- Analisi della Quota di Mercato: Permette di confrontare la forza degli istituti in un determinato territorio.
- Rapporto Impieghi/Raccolta: Aiuta a monitorare l’equilibrio tra quanto la banca raccoglie e quanto presta.
- Efficienza Operativa: Incrociando il PBL con il numero di dipendenti si ottiene la produttività media.
4. La Formula del Prodotto Bancario Lordo
Il calcolo del PBL è la somma algebrica dei due aggregati visti in precedenza:
$$\text{PBL} = \text{Raccolta Diretta} + \text{Impieghi}$$
Nota Tecnica: Il valore finale indica la capacità operativa complessiva dell’istituto nel suo ruolo di intermediario finanziario tra chi possiede capitali e chi ne necessita per investimenti o consumi.