Il tasso di conversione dei coco bonds indica il numero di azioni che verranno ricevute a seguito della conversione dell’obbligazione. Il prezzo di conversione rappresenta il prezzo per azione al quale verrà convertita l’obbligazione. Il prezzo per azione al quale viene convertita il coco bond rappresenta la perdita potenziale per l’investitore. Se il prezzo di mercato è inferiore al prezzo di conversione, il detentore del coco bond avrà una perdita immediata una volta che la conversione è stata completata.