L’indice TWRR rappresenta il tasso di crescita di una unità di denaro inizialmente investita nel portafoglio. Per calcolare correttamente l’indice TWRR, il portafoglio deve essere valorizzato ogni qualvolta che si presenti un flusso di cassa in entrata o in uscita. Se non ci sono flussi di cassa durante il periodo di valutazione, l’indice TWRR è dato dal valore finale del portafoglio rispetto al suon valore iniziale. Se invece sono presenti flussi di cassa, l’indice TWRR del portafoglio sarà dato capitalizzando i vari indici TWRR calcolati durante i periodi intercorsi tra un flusso di cassa e l’altro.