Deviazione standard dei rendimenti

 La deviazione standard dei rendimenti è la dispersione dei rendimenti rispetto al rendimento medio, e indica quanto i rendimenti variano rispetto al rendimento medio atteso. La deviazione standard  dei rendimenti è calcolata come radice quadrata della varianza dei rendimenti. La deviazione standard dei rendimenti è quindi utilizzata per esprimere in termini numerici il rischio assoluto di un investimento, che tiene conto sia della dispersione causata da rendimenti superiori e inferiori al rendimento medio. A parità di condizioni, maggiore la deviazione standard dei rendimenti, maggiore è il rischio del titolo. La deviazione standard è utilizzata per calcolare l’indice Sharpe, che esprime il rendimento corretto per i rischio di un titolo o di un portafoglio.