Le opzioni vanilla sono contratti derivati in cui il compratore paga un premio per avere il diritto, ma non l’obbligo, di comprare o vendere l’attivo sottostante ad un prezzo prefissato ad una data futura.
Le opzioni vanilla rappresentano la tipologia più semplice di opzioni differenziandosi dalle opzioni esotiche, che presentano molteplici elementi non standardizzati relazione alla scadenza, al payoff e all’attivo sottostante.
Le opzioni vanilla sono costituite dal premio pagato per l’acquisto, dal prezzo prefissato al quale è possibile compravendere il sottostante, , il sottostante, ovvero l’attivo che viene compravenduto una volta esercitata, la modalità con la quale viene regolato il contratto, se con consegna fisica del sottostante o in contanti, e la data di scadenza, ovvero quando è possibile esercitare le opzioni.
Il prezzo delle opzioni vanilla è influenzato da diversi fattori, tra i quali rientrano il prezzo di esercizio, la scadenza, i flussi di cassa generati dal sottostante, il livello dei tassi di interesse e la volatilità attesa. A seconda della tipologia di opzioni, call o put, questi fattori incideranno positivamente o negativamente sul prezzo delle opzioni.