I DIO, DPO e DSO indicano il numero di giorni che mediamente l’azienda impiega rispettivamente nel ruotare i magazzino e nel pagare ed incassare i debiti e crediti commerciali. Nel loro complesso, gli indicatori DIO, DPO e DSO rappresentano il tempo, espresso in giorni, entro quale l’azienda riesce a convertire il proprio investimento in acquisti di materie prime in incasso dalla vendita del prodotto finale.
I DSO, DIO e DPO sono uno degli indicatori di efficienza del management nella gestione del capitale circolante, in quanto al loro gestione impatta sul flusso di cassa della gestione operativa.
Il DSO è il numero di giorni che mediamente l’azienda impiega ad incassare i crediti commerciali generati dalle vendite. Il DSO è dato dal rapporto tra la media dei crediti commerciali e le vendite del periodo, moltiplicato per il numero di giorni del periodo. Un aumento del DSO è sintomatico di un’azienda che impiega più tempo a monetizzare le vendite, con conseguente diminuzione del flusso di cassa della gestione operativa. Una diminuzione del DSO è sintomatica di un’azienda più efficiente nella riscossione dei crediti commerciali, con conseguente aumento del flusso di cassa dalla gestione operativa.
Il DPO è il numero di giorni che mediamente l’azienda impiega a pagare i propri fornitori.Il DPO è dato dal rapporto tra la media dei debiti commerciali ed il costo del venduto del periodo, moltiplicato per il numero di giorni del periodo. Un aumento del DPO è sintomatico di un’azienda che aumenta i tempi di pagamento dei propri fornitori, con conseguente aumento del flusso di cassa della gestione operativa. Una diminuzione del DPO è sintomatica di un’azienda che riduce tempi di pagamento dei propri fornitori, con conseguente aumento del flusso di cassa dalla gestione operativa.
Il DIO è il numero di giorni che mediamente l’azienda impiega a vendere le rimanenze di magazzino. Il DIO è dato dal rapporto tra la media delle rimanenze ed il costo del venduto del periodo, moltiplicato per il numero di giorni del periodo. Un aumento del DIO è sintomatico di un’azienda impiega più tempo a vendere i propri prodotti, causando una diminuzione del flusso di cassa della gestione operativa. Al contrario, una diminuzione del DIO è sintomatica di un’azienda più efficiente nella gestione del magazzino, con conseguente aumento del flusso di cassa dalla gestione operativa.