Il NAV (Net Asset Value) è il valore netto di un fondo di investimento e, diviso per il numero di quote emesse, rappresenta il valore di ogni singola quota. Il NAV è dato dal valore di mercato degli asset del fondo calcolato giornalmente come indicato nel prospetto informativo, compreso dei dividendi staccati e non ancora ricevuti, ratei di interessi delle obbligazioni, e delle cedole staccate e non ancora incassate; al netto di tutte le passività, comprese le commissioni di gestione e le eventuali commissioni di performance, debiti verso banche per operazioni con leva e passività derivanti da posizioni in contratti derivati, diviso per il numero di azioni in circolazione.