Archivi della categoria: Opzioni

 Le opzioni credit-spread forniscono il diritto ma non l’obbligo, di acquistare o vendere un’obbligazione dell’emittente di riferimento ad un determinato spread di credito rispetto ad un titolo governativo di riferimento. Le opzioni su spread di credito hanno un prezzo di esercizio che è dato dallo spread rispetto alle obbligazioni governative di riferimento ed una scadenza, entro la quale l’opzioneContinuaContinua a leggere “Credit spread (opzioni)”

 Una put credit spread è un’opzione put che da il diritto di vendere l’obbligazione allo spread creditizio prefissato. Chi acquista una put credit spread ha in realtà una posizione corta sul rischio di credito dell’ente di riferimento sottostante, in quanto l’acquirente dell’opzione put beneficia di un aumento dello spread e quindi da un calo del prezzo del titolo obbligazionario.

Una call credit spread è un’opzione call che da il diritto di acquistare un’obbligazione dell’ente di riferimento ad uno spread prefissato. Chi acquista una call credit spread ha una posizione lunga sul sottostante, in quanto beneficia da una diminuzione dello spread che genera un aumento del prezzo dei titoli obbligazionari dell’ente di riferimento.

 Le opzioni plain vanilla e esotici sono opzioni che si differenziano per la standardizzazione o meno dei contratti.   Le opzioni plain vanilla sono contratti derivati in cui il compratore paga un premio per avere il diritto, ma non l’obbligo, di comprare o vendere l’attivo sottostante ad un prezzo prefissato ad una data futura.  Le opzioni plain vanilla rappresentano la tipologia più sempliceContinuaContinua a leggere “Opzioni plain vanilla e esotici”

 La covered call è una strategia combina la vendita di un’opzione call e l’acquisto del sottostante, con l’obiettivo di ridurre il rischio complessivo che si avrebbe dal detenere la sola posizione lunga nel sottostante.  La covered call genera un profitto potenziale dato dalla differenza tra il prezzo di esercizio dell’opzione call ed il prezzo del sottostante, oltre al redditoContinuaContinua a leggere “Covered call (strategia)”

 La strategia covered call combina la vendita di un’opzione call e l’acquisto del sottostante, con l’obiettivo di ridurre il rischio complessivo che si avrebbe dal detenere la sola posizione lunga nel sottostante.  La strategia covered call genera un profitto potenziale dato dalla differenza tra il prezzo di esercizio dell’opzione call ed il prezzo del sottostante, oltre al reddito datoContinuaContinua a leggere “Strategia covered call”

  La strategia buy-write (nota anche come covered call) è una tecnica d’investimento che combina l’acquisto di un’attività finanziaria sottostante (solitamente un’azione) con la contestuale vendita di un’opzione call sullo stesso titolo. L’obiettivo principale è generare reddito immediato e ridurre la volatilità complessiva del portafoglio. 1. Meccanismo e Componenti del Profitto La strategia buy-write modifica il profilo diContinuaContinua a leggere “Strategia buy-write”

 Nelle opzioni, la strangle combina l’acquisto di un’opzione call e di un’opzione put, con uguale sottostante e scadenza, ma con diverso prezzo di esercizio, più alto per la call, con l’obiettivo di trarre profitto dal movimento al ribasso o al rialzo del sottostante. Il fatto, che il prezzo di esercizio della put sia inferiore a quello della call,ContinuaContinua a leggere “Strangle (opzioni)”

 Nelle opzioni, la straddle combina l’acquisto di un’opzione call e di un’opzione put, con uguale sottostante, prezzo di esercizio e scadenza, con l’obiettivo di trarre profitto dal movimento al ribasso o al rialzo del sottostante.  La straddle è costosa, in quanto comporta l’acquisto di due opzioni. Conseguentemente, per generare profitto, il movimento del prezzo del sottostante deve essere eccezionalmente ampioContinuaContinua a leggere “Straddle (opzioni)”

 Nelle opzioni, la short straddle combina la vendita di un’opzione call e di un’opzione put, con uguale sottostante, prezzo di esercizio e scadenza, con l’obiettivo di trarre profitto dalla bassa volatilità di prezzo che si prevede per il sottostante. Dato che comporta la vendita di due opzioni at the money, la strategia short straddle consente di incassare i premio edContinuaContinua a leggere “Short straddle (opzioni)”