Nella microstruttura dei mercati finanziari e nella teoria dell’informazione applicata all’asset management, gli Informed Traders (investitori informati) identificano una categoria di operatori economici che posseggono un vantaggio informativo privato, esclusivo e non ancora riflesso dai prezzi di mercato, relativamente al valore reale e intrinseco di uno strumento finanziario. Questa provvista informativa può derivare da attività di ricercaContinuaContinua a leggere “Informed Traders: Definizione, Modelli di Asimmetria Informativa e Ruolo nella Price Discovery dei Mercati”
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Price Discovery: Definizione, Meccanismi Quantitativi ed Efficienza nella Formazione dei Prezzi sui Mercati Finanziari
Nel campo della microstruttura dei mercati finanziari, dell’asset management e dell’analisi fondamentale, la Price Discovery (o processo di formazione del prezzo) definisce il meccanismo dinamico e continuo mediante il quale il mercato determina il prezzo di equilibrio di uno strumento finanziario, sia esso un’azione, un’obbligazione, una valuta o un derivato. Questo processo non si riduce a unContinuaContinua a leggere “Price Discovery: Definizione, Meccanismi Quantitativi ed Efficienza nella Formazione dei Prezzi sui Mercati Finanziari”
Bid-Ask Spread: Definizione, Componenti di Microstruttura e Determinazione dell’Efficienza dei Mercati
Nell’ambito della microstruttura dei mercati finanziari, dell’asset management e dell’attività di trading strutturato, il Bid-Ask Spread (nota anche come forchetta o spread denaro-lettera) costituisce il principale indicatore statistico e operativo dell’illiquidità di uno strumento finanziario. Lo spread rappresenta la differenza quantitativa che intercorre tra il prezzo Bid (denaro), ovvero la quotazione massima che un intermediario finanziario (Dealer o Market Maker) èContinuaContinua a leggere “Bid-Ask Spread: Definizione, Componenti di Microstruttura e Determinazione dell’Efficienza dei Mercati”