Le obbligazioni index-linked sono obbligazioni la cui cedola o valore di rimborso finale, sono legati all’andamento di un indice azionario.
Le obbligazioni index-linked possono essere con o senza cedola.
Per le obbligazioni index-linked zero-coupon è previsto un capitale minimo garantito, inferiore al valore nominale, anche in caso di forte calo dell’indice di riferimento.
Per le obbligazioni index-linked provviste di cedola invece, il rimborso del valore nominale è garantito, ma la cedola periodica verrà pagata o meno a seconda dell’andamento dell’indice di riferimento.
In entrambe le tipologie di obbligazioni index-linked si è comunque esposti al rischio di credito dell’emittente, che potrebbe non essere in grado di rimborsare il capitale.
Ti potrebbe interessare anche:
Insurance Linked Securities (ILS): Rendimenti Elevati e Diversificazione del Rischio