I Credit Default Swap (CDS) sono contratti derivati nelle quali il compratore effettua pagamenti periodici alla controparte in cambio dell’impegno di quest’ultima a garantire le perdite derivante dall’evento di credito specificato nel contratto. I CDS possono avere come sottostante titoli di debito che spaziano da obbligazioni corporate e governative a prestiti e mutui cartolarizzati come ABSContinuaContinua a leggere “CDS: Credit Default Swap”
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CDO Sintetici: Cosa sono e Come Funzionano
I Collateralized Debt Obligations (CDO) Sintetici sono strumenti finanziari complessi che trasferiscono il rischio di credito di un paniere di titoli di debito senza richiederne il possesso fisico. A differenza dei CDO tradizionali (Cash CDO), la versione sintetica isola il rischio di default e lo negozia separatamente dagli asset sottostanti. 1. Architettura della Cartolarizzazione Sintetica L’operazione siContinuaContinua a leggere “CDO Sintetici: Cosa sono e Come Funzionano”
Cartolarizzazione Sintetica Tranched Cover: Vantaggi e Gestione del Rischio
La cartolarizzazione sintetica tranched cover è un’operazione di ingegneria finanziaria che permette alle banche di trasferire il rischio di credito di un portafoglio di asset (solitamente prestiti o mutui) senza che questi vengano effettivamente venduti. A differenza della cartolarizzazione tradizionale (cash), le attività sottostanti rimangono iscritte nel bilancio dell’istituto originatore. 1. La Struttura dell’Operazione: Tranche Senior eContinuaContinua a leggere “Cartolarizzazione Sintetica Tranched Cover: Vantaggi e Gestione del Rischio”