Nella teoria della finanza comportamentale e nell’analisi dei rischi di portafoglio, il Noise Trader Risk (rischio legato agli investitori non informati) definisce il rischio che le deviazioni dei prezzi degli asset dal loro valore intrinseco fondamentale, causate dalle decisioni irrazionali dei trader retail o algoritmici non informati, si amplino e persistano nel tempo anziché riassorbirsi immediatamente. FormalizzatoContinuaContinua a leggere “Noise Trader Risk: Definizione, Modellizzazione Quantitativa e Limiti all’Arbitraggio nei Mercati Finanziari”
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Noise Traders: Definizione, Modelli Comportamentali e Impatto sulla Volatilità e sui Limiti all’Arbitraggio
Nel campo della finanza comportamentale e della microstruttura dei mercati finanziari, il termine Noise Trader(investitore non informato o “trader del rumore”) identifica un operatore di mercato le cui decisioni di acquisto o di vendita non si basano sull’analisi rigorosa dei fondamentali economici dell’emittente o su informazioni asimmetriche reali, bensì su segnali distorti, tendenze di prezzo diContinuaContinua a leggere “Noise Traders: Definizione, Modelli Comportamentali e Impatto sulla Volatilità e sui Limiti all’Arbitraggio”