Nel framework dell’asset management moderno e della teoria dell’efficienza dei mercati, gli investimenti passivi identificano una strategia di gestione di portafoglio il cui obiettivo primario ed esclusivo è l’esatta replica speculare del profilo di rischio e rendimento di un indice di mercato di riferimento (Benchmark). A differenza della gestione attiva – volta alla ricerca di alfaContinuaContinua a leggere “Investimenti Passivi: Definizione, Metodologie di Replica Quantitativa e Dinamiche di Gestione del Tracking Error”
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Noise Trader Risk: Definizione, Modellizzazione Quantitativa e Limiti all’Arbitraggio nei Mercati Finanziari
Nella teoria della finanza comportamentale e nell’analisi dei rischi di portafoglio, il Noise Trader Risk (rischio legato agli investitori non informati) definisce il rischio che le deviazioni dei prezzi degli asset dal loro valore intrinseco fondamentale, causate dalle decisioni irrazionali dei trader retail o algoritmici non informati, si amplino e persistano nel tempo anziché riassorbirsi immediatamente. FormalizzatoContinuaContinua a leggere “Noise Trader Risk: Definizione, Modellizzazione Quantitativa e Limiti all’Arbitraggio nei Mercati Finanziari”
FVTPL (Fair Value through Profit or Loss): Definizione, Criteri di Classificazione ed Impatti sul Conto Economico secondo l’IFRS 9
Nel quadro normativo internazionale che disciplina la redazione del bilancio d’esercizio (IAS/IFRS), la categoria FVTPL (Fair Value through Profit or Loss) identifica uno dei tre modelli tassativi di classificazione e valutazione degli strumenti finanziari introdotti dal principio contabile IFRS 9. Questa categoria rappresenta il regime valutativo più rigido e trasparente: essa prevede che le attività finanziarie in portafoglioContinuaContinua a leggere “FVTPL (Fair Value through Profit or Loss): Definizione, Criteri di Classificazione ed Impatti sul Conto Economico secondo l’IFRS 9”