La posizione dell'investitore Nel modello base, l'investitore combina un credito verso l'emittente e un'esposizione economica short put sul sottostante. L'emittente assume la posizione contrattuale opposta nella componente opzionale; da ciò non si deduce come copra effettivamente i rischi sul mercato. Il premio implicito può contribuire alle condizioni cedolari: non è necessariamente un incasso separato eContinuaContinua a leggere “Reverse convertible: flussi, rischio e varianti”