L’Expected Shortfall (ES), noto anche come Conditional Value-at-Risk (CVaR), rappresenta una delle misure di rischio più sofisticate e prudenziali utilizzate nel risk management finanziario. A differenza del VaR, che indica la perdita massima entro una certa soglia di confidenza, l’Expected Shortfall quantifica l’entità della perdita media negli scenari in cui tale soglia viene superata. L’Expected Shortfall rispondeContinuaContinua a leggere “Expected Shortfall: Cos’è e come calcolarlo”