Il Beta (β) è un indicatore fondamentale dell’analisi finanziaria che misura la sensibilità (o reattività) dei rendimenti di un titolo rispetto alle variazioni dei rendimenti del mercato di riferimento (solitamente un indice azionario come l’S&P 500 o il FTSE MIB). A differenza della deviazione standard, che misura la volatilità totale, il Beta isola esclusivamente il rischio sistematico, ovveroContinuaContinua a leggere “Cos’è il Beta di un Titolo?”
Archivi della categoria: Metriche di Rischio
Cos’è il VaR in Finanza?
Il Value at Risk (VaR) stima la perdita massima, espressa in termini monetari, che un portafoglio o un singolo titolo potrebbe subire in un determinato orizzonte temporale, dato un certo livello di confidenza (probabilità). 1. Le Variabili Determinanti Il calcolo del VaR è strettamente influenzato da due parametri scelti dall’analista: Livello di Probabilità (Confidenza): Rappresenta la soglia statistica.ContinuaContinua a leggere “Cos’è il VaR in Finanza?”
Expected Shortfall: Cos’è e come calcolarlo
L’Expected Shortfall (ES), noto anche come Conditional Value-at-Risk (CVaR), rappresenta una delle misure di rischio più sofisticate e prudenziali utilizzate nel risk management finanziario. A differenza del VaR, che indica la perdita massima entro una certa soglia di confidenza, l’Expected Shortfall quantifica l’entità della perdita media negli scenari in cui tale soglia viene superata. L’Expected Shortfall rispondeContinuaContinua a leggere “Expected Shortfall: Cos’è e come calcolarlo”