Nel rischio di credito, la perdita attesa è la perdita che si prevede al momento della concessione del finanziamento e scontata nello spread di credito applicato. La perdita attesa è in funzione della probabilità di insolvenza, correlata al merito creditizio del debitore, e al tasso di recupero stimato, ovvero l’ammontare che il creditore pensa di recuperare nel caso di insolvenza del debitore.