La copertura lunga, o long hedging, è una strategia finanziaria che consiste nell’assumere una posizione lunga(acquisto) sui contratti futures per bilanciare una posizione corta sul mercato reale (sottostante). In questo contesto, avere una “posizione corta” sul sottostante significa che l’azienda non possiede ancora il bene ma ha la necessità di acquistarlo in futuro: è quindi esposta negativamente a un eventualeContinuaContinua a leggere “Copertura lunga (long hedging)”
Archivi della categoria: Derivati
Copertura corta (short hedging)
La copertura corta, o short hedging, è una strategia finanziaria che consiste nell’assumere una posizione corta (vendita) sui contratti futures per bilanciare una posizione lunga sul mercato reale (sottostante). In questo contesto, avere una “posizione lunga” sul sottostante significa che l’azienda possiede già il bene (o lo sta producendo) e ha la necessità di venderlo in futuro: è quindi esposta negativamenteContinuaContinua a leggere “Copertura corta (short hedging)”
Derivati creditizi
I derivati creditizi sono strumenti derivati dove il sottostante è rappresentato dal rischio di credito dell’emittente oggetto del contratto, e derivano il proprio valore dall’andamento della qualità del credito.I derivati creditizi sono contratti che vengono eseguiti qualora eventi specifici accadano. Per questo motivo, devono essere specificati: emittente di riferimento: ovvero l’emittente la cui qualità del credito è oggetto delContinuaContinua a leggere “Derivati creditizi”
Derivati incorporati
I derivati incorporati sono derivati inserti in uno strumento finanziario per alterarne il flusso di cassa ed il profilo rischio/rendimento.
Sottostante di un derivato di credito
Il sottostante di un derivato di credito è rappresentato dal rischio di credito dell’emittente oggetto del contratto.
Derivati di cassa
I derivati di cassa sono derivati finanziari utilizzati per coprire il rischio derivante all’oscillazione dei flussi di cassa dell’azienda. I derivati di cassa sono utilizzati nell’attività di risk management aziendale.
Titoli derivati
I titoli derivati sono strumenti finanziari che derivano il proprio valore da un altro attivo. I titoli derivati hanno la forma di contratti tra due parti, una che assume una posizione lunga e conseguentemente trae un profitto dal rialzo del prezzo del sottostante, e l’altra, che assume una posizione corta, e di conseguenza trae profitto dal calo del prezzoContinuaContinua a leggere “Titoli derivati”
CFD (derivati)
I CFD (Contract For Difference) sono contratti derivati dove il venditore del CFD paga al compratore la differenza di prezzo dell’attivo sottostante al CFD quando è aperta la posizione e il prezzo del sottostante del CFD al momento in cui cui la posizione è chiusa. Per questo motivo i CFD si chiamano contratti per differenza. Se il valore del sottostante al momento della chiusura delContinuaContinua a leggere “CFD (derivati)”
Derivati over-the-counter
I derivati over-the-counter sono strumenti derivati scambiati in mercati non regolamentati le cui caratteristiche non seguono uno standard predefinito ma sono personalizzabili secondo le esigenze. Nei derivati over-the-counterla controparte del contratto è una banca di investimento, è assente una controparte centrale a tutti i contratti. Nei derivati over-the-counter si è quindi esposti al rischio di controparte.
Unwinding (derivati)
Nei mercati finanziari, il termine unwinding indica l’operazione di chiusura di una posizione aperta in strumenti derivati prima della sua scadenza naturale. Questa procedura consiste nell’estinguere gli obblighi contrattuali pendenti, solitamente attraverso una transazione di segno opposto o un accordo di risoluzione anticipata. Nei contratti che prevedono uno scambio di flussi finanziari nel tempo (come gli swap),ContinuaContinua a leggere “Unwinding (derivati)”