Archivi della categoria: Derivati

 I derivati di cassa sono derivati finanziari utilizzati per coprire il rischio derivante all’oscillazione dei flussi di cassa dell’azienda. I derivati di cassa sono utilizzati nell’attività di risk management aziendale.

 I titoli derivati sono strumenti finanziari che derivano il proprio valore da un altro attivo. I titoli derivati hanno la forma di contratti tra due parti, una che assume una posizione lunga e conseguentemente trae un profitto dal rialzo del prezzo del sottostante, e l’altra, che assume una posizione corta, e di conseguenza trae profitto dal calo del prezzoContinuaContinua a leggere “Titoli derivati”

I CFD (Contract For Difference) sono contratti derivati dove il venditore del CFD paga al compratore la differenza di prezzo dell’attivo sottostante al CFD quando è aperta la posizione e il prezzo del sottostante del CFD al momento in cui cui la posizione è chiusa. Per questo motivo i CFD si chiamano contratti per differenza. Se il valore del sottostante al momento della chiusura delContinuaContinua a leggere “CFD (derivati)”

 I derivati over-the-counter sono strumenti derivati scambiati in mercati non regolamentati le cui caratteristiche non seguono uno standard predefinito ma sono personalizzabili secondo le esigenze. Nei derivati over-the-counterla controparte del contratto è una banca di investimento, è assente una controparte centrale a tutti i contratti. Nei derivati over-the-counter si è quindi esposti al rischio di controparte.

Nei mercati finanziari, il termine unwinding indica l’operazione di chiusura di una posizione aperta in strumenti derivati prima della sua scadenza naturale. Questa procedura consiste nell’estinguere gli obblighi contrattuali pendenti, solitamente attraverso una transazione di segno opposto o un accordo di risoluzione anticipata. Nei contratti che prevedono uno scambio di flussi finanziari nel tempo (come gli swap),ContinuaContinua a leggere “Unwinding (derivati)”

 Lo swap plain vanilla è uno swap su tassi di interesse dove le parti si accordano per scambiare un tasso di interesse fisso a fronte di un tasso di interesse variabile nella medesima valuta. Lo swap plain vanilla è la struttura più semplice di swap.

Gli swap valutari sono contratti swap che prevedono lo scambio periodico di flussi monetari in valuta estera. I flussi monetari degli swap valutari sono tassi di interesse che possono essere fissi o variabili a seconda della tipologia dello swap. All’inizio del contratto, gli swap valutaripresuppongono lo scambiodi un capitale iniziale con un capitale equivalente in valuta estera. Periodicamente, le parti diContinuaContinua a leggere “Swap valutari”

 Il trigger cedola è la soglia sopra la quale il certificato deve quotare alla data di osservazione della cedola per poter staccare la cedola. Il trigger cedola è solitamente espresso in forma percentuale rispetto allo strike.

 Un contratto derivato sul rischio di credito emittente è uno strumento derivato dove il sottostante è rappresentato dal rischio di credito dell’emittente oggetto del contratto, e deriva il proprio valore dall’andamento della qualità del credito.Un contratto derivato sul rischio di credito emittente è un contratto che viene eseguito qualora eventi specifici accadano. Per questo motivo, devono essere specificati:  emittenteContinuaContinua a leggere “Contratto derivato sul rischio di credito emittente”

Nei derivati, il collateral è costituito dal denaro, o in alternativa titoli di alta qualità come le obbligazioni governative, che deve essere emesso a  garanzia di un contratto derivato. Il collateral limita il rischio di credito della controparte.