Archivi della categoria: Derivati

 I contratti derivati asimmetrici sono contratti derivati nei quali le parti hanno un diverso obbligo nell’adempimento del contratto. L’acquirente, a fronte del pagamento di un premio, ha  il diritto, ma non l’obbligo, di adempiere al contratto alla data di scadenza. Il venditore, incassando il premio, ha l’obbligo di adempiere al contratto a seguito della decisione dell’acquirente. Esempi di contratti derivati asimmetrici sonoContinuaContinua a leggere “Contratti derivati asimmetrici”

 I contratti derivati simmetrici sono contratti derivati nei quali entrambe le parti del contratto, acquirente e venditore, sono obbligate ad adempiere al contratto a scadenza. Esempi di contratti derivati simmetrici sono i futures e i forward.

  I derivati creditizi sono strumenti derivati dove il sottostante è rappresentato dal rischio di credito dell’emittente oggetto del contratto, e derivano il proprio valore dall’andamento della qualità del credito.I derivati creditizi sono contratti che vengono eseguiti qualora eventi specifici accadano. Per questo motivo, devono essere specificati:  emittente di riferimento: ovvero l’emittente la cui qualità del credito è oggetto delContinuaContinua a leggere “Derivati creditizi”

I CDO (Collateralized Debt Obligation) sono titoli di debito garantiti da un portafoglio composto da altri titoli di debito. La creazione dei CDO avviene con l’emissione di diverse classi, le cosiddette tranche, che permette di distribuire il profilo di rischio del portafoglio di titoli a garanzia attraverso l’emissione di varie tranche, ognuna delle quali ha diversa priorità sui flussiContinuaContinua a leggere “CDO (derivati)”

I crediti derivati sono strumenti derivati dove il sottostante è rappresentato dal rischio di credito dell’emittente oggetto del contratto, e derivano il proprio valore dall’andamento della qualità del credito.I crediti derivati sono contratti che vengono eseguiti qualora eventi specifici accadano. Per questo motivo, devono essere specificati:  emittente di riferimento: ovvero l’emittente la cui qualità del credito è oggetto delContinuaContinua a leggere “Crediti derivati”

 I CDS (Credit Default Swap) sono contratti derivati nelle quali il compratore effettua pagamenti periodici alla controparte in cambio dell’impegno di quest’ultima a garantire le perdite derivante dall’evento di credito specificato nel contratto. I CDS sono concettualmente assimilabili ad un contratto assicurativo nel quale si paga un premio per assicurarsi contro il rischio di credito, permettendo di trasferire il rischio di credito ad unContinuaContinua a leggere “CDS (derivati)”

 I derivati over the counter sono strumenti derivati scambiati in mercati non regolamentati le cui caratteristiche non seguono uno standard predefinito ma sono personalizzabili secondo le esigenze. Nei derivati over the counter,la controparte del contratto è una banca di investimento, è assente una controparte centrale a tutti i contratti. Nei derivati over the counter si è quindi esposti al rischio di controparte.

 Gli strumenti derivati OTC sono strumenti derivati scambiati in mercati non regolamentati le cui caratteristiche non seguono uno standard predefinito ma sono personalizzabili secondo le esigenze. Negli strumenti derivati OTC la controparte del contratto è una banca di investimento, è assente una controparte centrale a tutti i contratti. Negli strumenti derivati OTC si è quindi esposti al rischio di controparte.

 I futures sono contratti finanziari derivati scambiati in mercati regolamentati in cui le parti si accordano di scambiare l’attivo sottostante il contratto future ad una data futura ad un prezzo prefissato. Alla data concordata per lo scambio, il compratore di futures è obbligato a comprare il sottostante al prezzo prefissato ed il venditore è obbligatoContinuaContinua a leggere “Futures (derivati)”