Archivi della categoria: Derivati

 Il TRS swap è un contratto swap nel quale una delle due parti effettua il pagamento periodico del rendimento, dato da cedola e variazione di prezzo, di un titolo obbligazionario o paniere di titoli obbligazionari, e riceve dalla controparte il tasso monetario. Ne consegue che nel TRS swap la parte che paga il rendimento dell’obbligazione e riceve il tassoContinuaContinua a leggere “TRS swap”

 L’underlying asset è l’attivo sottostante un contratto derivato. L’underlying asset rappresenta l’attivo sul quale il derivato si basa e da cui deriva il proprio valore. I derivati permettono di acquistare o vendere l’underlying asset ad un prezzo predefinito ad una data futura. L’underlying asset può avere natura finanziaria oppure può essere un bene reale.

 I derivati su crediti sono strumenti derivati dove il sottostante è rappresentato dal rischio di credito dell’emittente oggetto del contratto, e derivano il proprio valore dall’andamento della qualità del credito. I derivati su crediti sono contratti che vengono eseguiti qualora eventi specifici accadano. Per questo motivo, devono essere specificati:  emittente di riferimento: ovvero l’emittente la cui qualità del credito èContinuaContinua a leggere “Derivati su crediti”

 I derivati subprime sono strumenti derivati che hanno come sottostante i mutui subprime, e permettono di avere esposizione al rialzo, o al ribasso, dell’andamento dei mutui subprime. 

 I contratti derivati asimmetrici sono contratti derivati nei quali le parti hanno un diverso obbligo nell’adempimento del contratto. L’acquirente, a fronte del pagamento di un premio, ha  il diritto, ma non l’obbligo, di adempiere al contratto alla data di scadenza. Il venditore, incassando il premio, ha l’obbligo di adempiere al contratto a seguito della decisione dell’acquirente. Esempi di contratti derivati asimmetrici sonoContinuaContinua a leggere “Contratti derivati asimmetrici”

 I contratti derivati simmetrici sono contratti derivati nei quali entrambe le parti del contratto, acquirente e venditore, sono obbligate ad adempiere al contratto a scadenza. Esempi di contratti derivati simmetrici sono i futures e i forward.

  I derivati creditizi sono strumenti derivati dove il sottostante è rappresentato dal rischio di credito dell’emittente oggetto del contratto, e derivano il proprio valore dall’andamento della qualità del credito.I derivati creditizi sono contratti che vengono eseguiti qualora eventi specifici accadano. Per questo motivo, devono essere specificati:  emittente di riferimento: ovvero l’emittente la cui qualità del credito è oggetto delContinuaContinua a leggere “Derivati creditizi”

I CDO (Collateralized Debt Obligation) sono titoli di debito garantiti da un portafoglio composto da altri titoli di debito. La creazione dei CDO avviene con l’emissione di diverse classi, le cosiddette tranche, che permette di distribuire il profilo di rischio del portafoglio di titoli a garanzia attraverso l’emissione di varie tranche, ognuna delle quali ha diversa priorità sui flussiContinuaContinua a leggere “CDO (derivati)”

I crediti derivati sono strumenti derivati dove il sottostante è rappresentato dal rischio di credito dell’emittente oggetto del contratto, e derivano il proprio valore dall’andamento della qualità del credito.I crediti derivati sono contratti che vengono eseguiti qualora eventi specifici accadano. Per questo motivo, devono essere specificati:  emittente di riferimento: ovvero l’emittente la cui qualità del credito è oggetto delContinuaContinua a leggere “Crediti derivati”