Archivi della categoria: Fusioni e Acquisizioni

 Il carve-out IPO consiste nella separazione di un ramo d’azienda dal gruppo societario, cedendone una quota minoritaria ad investitori terzi, solitamente attraverso una IPO. Il carve-out IPO permette alla capogruppo di generare cassa e allo stesso tempo di mantenere il controllo.

  In M&A, FIG (Financial Institutions Group) è la divisione della banca di investimento che si occupa di fornire advisory in ambito di fusioni e acquisizioni (M&A) alle istituzioni finanziarie. 

 In M&A, TMT (Telecommunications Media Technology) è la divisione della banca di investimento che si occupa di fornire advisory in ambito di fusioni e acquisizioni (M&A) alle aziende nel settore delle telecomunicazioni, dei media e della tecnologia. . 

 La Material Adverse Change (MAC) è una clausola contrattuale utilizzata nelle operazioni di M&A, che rappresenta una condizione di efficacia che permette all’acquirente di liberarsi dall’accordo qualora, entro la data del closing e dell’effettivo pagamento della somma pattuita, dovessero emergere fatti non preventivati e non conosciuti che generino effetti sfavorevoli sul valore della società acquisita.

 Nelle operazioni di M&A, la clausola di assenza di eventi sfavorevoli è una clausola contrattuale che rappresenta una condizione di efficacia che permette all’acquirente di liberarsi dall’accordo qualora, entro la data del closing e dell’effettivo pagamento della somma pattuita, dovessero emergere fatti non preventivati e non conosciuti che generino effetti sfavorevoli sul valore della società acquisita.

 La reverse merger è l’operazione attraverso la quale un’azienda non quotata acquisisce una società quotata, con il risultato che la società acquirente sarà quotata in borsa. Sebbene il risultato sia equivalente di una IPO, il principale vantaggio della reverse merger è che l’azienda acquirente risparmia il processo burocratico e le commissioni dovute ai vari advisor tipiche delle IPO tradizionali. AlloContinuaContinua a leggere “Reverse merger”

  La reverse acquisition è l’operazione attraverso la quale un’azienda non quotata acquisisce una società quotata, con il risultato che la società acquirente sarà quotata in borsa. Sebbene il risultato sia equivalente di una IPO, il principale vantaggio della reverse acquisition è che l’azienda acquirente risparmia il processo burocratico e le commissioni dovute ai vari advisor tipiche delle IPO tradizionali.ContinuaContinua a leggere “Reverse acquisition”

In M&A, W&I (Warranty & Indemnity) rappresenta una polizia assicurativa in cui il contratterete è solitamente l’azienda acquirente, che ha lo scopo di coprire il rischio finanziario  derivante dal non rispetto  delle rappresentazioni e garanzie enunciate dal venditore.

 In M&A, R&W (Representations and Warranties) è una clausola contrattuale caratterizzata da una serie di rappresentazioni e garanzie enunciate sia dal compratore che dal venditore che, qualora non venissero rispettate, possono dare origine ad un indennizzo o al termine dell’accordo.