L’interesse composto è l’interesse calcolato sia sul capitale iniziale che sugli interessi accumulati dei periodi precedenti. In sostanza, è l’interesse guadagnato su altro interesse, ottenuto attraverso il reinvestimento sistematico dei proventi. 1. Le Variabili Chiave La forza dell’interesse composto dipende da tre fattori fondamentali. L’effetto finale aumenta proporzionalmente al crescere di: Tasso d’interesse (r): Maggiore è laContinuaContinua a leggere “Cos’è l’interesse composto e come funziona”
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Cos’è il Conditional VaR (CVaR) in Finanza
In finanza, il conditional VaR (CVaR) è la perdita attesa in eccesso al VaR che si stima con un dato livello di probabilità e in un determinato periodo di tempo. Il conditional VaR (CVaR) è quindi la stima monetaria della perdita qualora questa risulti superiore a quanto previsto dal VaR. Il conditional VaR (CVaR) è influenzato da due variabili: il livello di probabilitàContinuaContinua a leggere “Cos’è il Conditional VaR (CVaR) in Finanza”
VaR Relativo vs Assoluto: Qual è la Differenza?
Il Value at Risk (VaR) è uno dei principali indicatori del rischio di mercato. Rappresenta la perdita massima potenziale che un investimento potrebbe subire in un determinato orizzonte temporale (es. un giorno o un mese) con un certo livello di confidenza statistica (es. 95% o 99%). Nella gestione professionale, questo indicatore viene declinato in due forme: VaR Assoluto e VaRContinuaContinua a leggere “VaR Relativo vs Assoluto: Qual è la Differenza?”
VaR Marginale: Analisi degli Effetti di Nuovi Investimenti
Il VaR marginale è l’incremento nel VaR di portafoglio dovuto all’aggiunta di un nuovo titolo, ovvero la variazione dell’ammontare monetario che ci si aspetta di perdere con una data probabilità in un dato periodo temporale, introducendo un nuovo titolo in portafoglio.
Comprendere il VaR Incrementale nel Portafoglio
Il VaR incrementale è l’incremento nel VaR di portafoglio dovuto all’incremento della posizione di un titolo già presente in portafoglio, ovvero la variazione dell’ammontare monetario che ci si aspetta di perdere con una data probabilità in un dato periodo temporale, aumentando il peso del titolo in portafoglio.
VaR Parametrico
Il VaR parametrico è un metodo di calcolo del Value at Risk (VaR) che assume che i rendimenti attesi del portafoglio seguano una distribuzione normale. Il vantaggio principale del VaR parametrico è la semplicità di calcolo. Lo svantaggio principale del VaR parametrico risiede nell’ipotesi della distribuzione normale dei rendimenti attesi, sottovalutando la probabilità di perdite rilevanti e non permettendo l’utilizzo inContinuaContinua a leggere “VaR Parametrico”
Valore Nominale vs Valore Attuale: Differenze Chiave
Il valore nominale e valore attuale rappresentano il valore futuro e attuale di un somma di denaro. La differenza tra il valore nominale e valore attuale è data dal fattore di sconto, dato dal tasso di interesse applicato e il periodo temporale che intercorre tra la data attuale e la ricezione futura della somma di denaro. A parità diContinuaContinua a leggere “Valore Nominale vs Valore Attuale: Differenze Chiave”
Capitalizzazione Frazionata
Nel regime di capitalizzazione frazionata, i periodi di capitalizzazione sono diversi dall’anno. Di conseguenza, nella capitalizzazione frazionata, l’interesse viene capitalizzato per frazioni di anno. Nella capitalizzazione frazionata, il montante è dato dal capitale iniziale capitalizzato al tasso di interesse annuale diviso per il numero di periodi nell’anno, elevato al numero di periodi nell’anno moltiplicato per il numero diContinuaContinua a leggere “Capitalizzazione Frazionata”
Cos’è il Tasso di Interesse Periodale?
Il tasso di interesse periodale è il tasso di interesse calcolato per la singola frazione di anno. La formula per il calcolo del tasso di interesse periodale è data dal rapporto tra il il tasso di interesse annuale e il numero di periodi presenti nell’anno. Il tasso di interesse periodale è utilizzato per il calcolo della capitalizzazione frazionata, ovvero per periodi neiContinuaContinua a leggere “Cos’è il Tasso di Interesse Periodale?”
TWRR e MWRR: Confronto e Applicazioni
Il tasso di rendimento di un portafoglio misura la variazione percentuale del valore degli attivi in un determinato periodo. Tuttavia, per ottenere un dato puro, il calcolo deve isolare le performance degli investimenti (cedole, dividendi, plusvalenze) dai flussi di cassa esterni (versamenti o prelievi). Per risolvere questo problema, l’industria finanziaria utilizza due metodologie principali: il Time-Weighted (TWRR) e il Money-WeightedContinuaContinua a leggere “TWRR e MWRR: Confronto e Applicazioni”