Nel mondo della ricerca finanziaria, il termine Underweight (sottopesare) rappresenta una delle raccomandazioni più critiche fornite dagli analisti di Equity Research. Indica che un titolo azionario dovrebbe avere un peso inferiore nel portafoglio dell’investitore rispetto alla sua incidenza nell’indice di riferimento (benchmark). 1. La Logica del Rendimento Relativo A differenza delle analisi puramente tecniche, il rating Underweight si basa sulContinuaContinua a leggere “Underweight (azioni-borsa-finanza)”
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Che cos’è la tracking error volatility? Guida completa
Nella moderna teoria di portafoglio, la misurazione delle performance di un fondo comune o di un ETF non può limitarsi al puro calcolo del rendimento extra ottenuto. Per valutare la qualità dell’operato di un gestore o l’efficienza tecnica di un replicante, è fondamentale quantificare il rischio relativo assunto rispetto al mercato. L’indicatore statistico principe per questa analisiContinuaContinua a leggere “Che cos’è la tracking error volatility? Guida completa”
Cos’è il Tracking Error nel Investimento? Guida Completa
Nel settore del risparmio gestito e della costruzione dei portafogli finanziari, la valutazione dell’efficienza di un fondo non può prescindere dal confronto con il suo parametro di riferimento oggettivo: il benchmark. Per comprendere l’abilità di un gestore o la precisione tecnica di uno strumento indicizzato, la metrica quantitativa fondamentale utilizzata dagli analisti è il tracking error. 1.ContinuaContinua a leggere “Cos’è il Tracking Error nel Investimento? Guida Completa”
Information Ratio: Cos’è e Come Calcolarlo
L’Information Ratio (IR) è l’extra rendimento di un portafoglio rispetto al suo benchmark di riferimento, ponderato per il rischio assunto dal portafoglio in eccesso al benchmark stesso. Questo indicatore è fondamentale per valutare la consistenza di un gestore nel generare sovraperformance rispetto a un indice passivo. 1. Definizione e Componenti Il ritorno in eccesso al benchmarkContinuaContinua a leggere “Information Ratio: Cos’è e Come Calcolarlo”