Nel panorama internazionale degli strumenti strutturati e dei prodotti derivati incorporati (Embedded Options), le obbligazioni Bull and Bear rappresentano una categoria iper-specializzata di titoli Index-Linked (indicizzati). La caratteristica distintiva di questa architettura finanziaria risiede nella scomposizione del prestito, in fase di collocamento sul mercato primario, in due distinte tranche di identico valore nominale complessivo, ma aventi profili di pay-offContinuaContinua a leggere “Obbligazioni Bull and Bear: Struttura, Formule di Rimborso e Meccanismi di Ingegneria Finanziaria”