L’option-adjusted duration misura la sensibilità ai tassi d’interesse di obbligazioni callable e putable e mortgage-backed-securities (MBS), in quanto la tempistica dei flussi di cassa derivanti dagli interessi e dal rimborso del capitale varieranno a seconda dell’andamento dei tassi di interesse. L’option-adjusted duration tiene conto della possibilità di rimborso anticipato al variare dei tassi di interesse.
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