La Modified Duration rappresenta un’approssimazione della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario rispetto a variazioni del suo rendimento a scadenza (Yield to Maturity). Essa fornisce una stima della variazione percentuale del prezzo per ogni punto percentuale (100 punti base) di variazione del rendimento, assumendo un movimento parallelo della curva dei rendimenti. 1. Il Legame con la Macaulay DurationContinuaContinua a leggere “Comprendere la Modified Duration negli Obbligazionari”
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Semi-Elasticità in Matematica Finanziaria: Definizione e Applicazioni
La semi-elasticità rappresenta la metrica fondamentale per quantificare l’esposizione di un portafoglio al rischio di tasso. Essa esprime la variazione percentuale del prezzo di uno strumento finanziario a fronte di una variazione unitaria e assoluta (solitamente 1 punto percentuale o 100 punti base) del tasso di rendimento. 1. Semi-elasticità e Duration Modificata Nel contesto del rischio diContinuaContinua a leggere “Semi-Elasticità in Matematica Finanziaria: Definizione e Applicazioni”