La duration modificata di un titolo obbligazionario rappresenta un’approssimazione della sensibilità del prezzo e fornisce una stima della variazione percentuale del valore del titolo in relazione a una variazione del proprio rendimento a scadenza (YTM), assumendo un movimento parallelo della curva dei rendimenti. 1. Calcolo e Relazione con la Duration di Macaulay La duration modificata deriva direttamenteContinuaContinua a leggere “Cosa è la Duration Modificata dei Titoli Obbligazionari?”
Archivi dei tag:Duration Modificata
Semi-Elasticità in Matematica Finanziaria: Definizione e Applicazioni
La semi-elasticità rappresenta la metrica fondamentale per quantificare l’esposizione di un portafoglio al rischio di tasso. Essa esprime la variazione percentuale del prezzo di uno strumento finanziario a fronte di una variazione unitaria e assoluta (solitamente 1 punto percentuale o 100 punti base) del tasso di rendimento. 1. Semi-elasticità e Duration Modificata Nel contesto del rischio diContinuaContinua a leggere “Semi-Elasticità in Matematica Finanziaria: Definizione e Applicazioni”