Il cross hedging, o copertura incrociata, cerca di ridurre un rischio usando un derivato il cui sottostante è diverso dall’attività o dal flusso da proteggere. Si sceglie un proxy: un mercato collegato a quello dell’esposizione reale, ma non identico. Il collegamento può rendere utile la copertura e, nello stesso tempo, lasciare un rischio residuo importante.ContinuaContinua a leggere “Cross hedging: scelta del proxy, correlazione e rischio di base”