Nel quadro delle operazioni di finanza straordinaria e della raccolta di capitali di rischio o di debito al di fuori dei circuiti regolamentati, il Private Placement Memorandum (PPM, noto anche come Offering Memorandum) costituisce il documento informativo e legale fondamentale redatto dalla società emittente. Il PPM assolve una duplice funzione: da un dell, opera come uno strumento diContinuaContinua a leggere “Cos’è un Private Placement Memorandum?”
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Equity bridge (M&A)
L’equity bridge è lo schema di rettifica che riconcilia il valore dell’intero business con il valore spettante agli azionisti. Il calcolo parte solitamente dall’Enterprise Value (EV), determinato tramite l’applicazione di un multiplo di mercato all’EBITDA, e lo rettifica per tutte le componenti di natura finanziaria e patrimoniale. 1. La Funzione Operativa dell’Equity Bridge Nelle fasi diContinuaContinua a leggere “Equity bridge (M&A)”