Lo stock picking è una strategia di investimento che consiste nel selezionare una ristretta cerchia di titoli azionari che, dopo un’attenta e approfondita analisi, si ritiene abbiano le migliori prospettive di crescita e di rendimento futuro rispetto al resto del mercato. Questa metodologia si basa sul presupposto che i mercati non siano perfettamente efficienti e che esistanoContinuaContinua a leggere “Stock Picking: L’Arte e la Scienza della Selezione dei Titoli”
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Investimenti Attivi: La Ricerca dell’Alfa e il Ruolo del Gestore
Gli investimenti attivi sono strategie finanziarie che presuppongono la delega della selezione dei titoli da inserire in portafoglio al team di gestione del fondo, con l’obiettivo ambizioso di generare un rendimento superiore all’indice di riferimento (benchmark). Questa sovraperformance rispetto al mercato è nota in ambito tecnico con il termine Alfa (α). 1. Discrezionalità, Competenza e Deviazione dal BenchmarkContinuaContinua a leggere “Investimenti Attivi: La Ricerca dell’Alfa e il Ruolo del Gestore”
Cos’è l’Alpha in Finanza?
In finanza, l’Alpha rappresenta la differenza tra il rendimento di un fondo a gestione attiva e il suo benchmark dichiarato (l’indice di riferimento). Costituisce la misura principale della capacità di un gestore di generare valore attraverso le proprie scelte d’investimento. 1. Interpretazione dell’Alpha L’Alpha funge da indicatore di successo per la strategia adottata dal gestore: Alpha Positivo (α>0): IndicaContinuaContinua a leggere “Cos’è l’Alpha in Finanza?”
Cos’è la Gestione Attiva nei Fondi?
La gestione attiva è una strategia d’investimento in cui il gestore del fondo seleziona attivamente i titoli da inserire in portafoglio con l’obiettivo di generare rendimenti superiori a un indice di riferimento, chiamato benchmark. 1. Costi e Ricerca A differenza della gestione passiva (che si limita a replicare un indice), la gestione attiva comporta costi operativi superiori. Le commissioniContinuaContinua a leggere “Cos’è la Gestione Attiva nei Fondi?”
Alpha di Jensen: Definizione e Importanza nell’Investimento
L’Alpha di Jensen rappresenta il rendimento in eccesso rispetto al rendimento ipotetico che il portafoglio avrebbe dovuto generare data la sua sensibilità al rischio sistematico di mercato, misurato dal beta, secondo il modello del Capital Asset Pricing Model (CAPM). Questo indicatore è fondamentale per distinguere quanto della performance di un fondo sia merito delle abilità delContinuaContinua a leggere “Alpha di Jensen: Definizione e Importanza nell’Investimento”