La Duration Effettiva (Effective Duration) è la misura più avanzata della sensibilità del prezzo di un’obbligazione rispetto a una variazione parallela della curva dei rendimenti. A differenza della duration modificata, la duration effettiva tiene conto di come i flussi di cassa del titolo possano cambiare al variare dei tassi d’interesse. 1. Perché è necessaria? Per le obbligazioniContinuaContinua a leggere “Cos’è la Duration Effettiva nelle Obbligazioni?”
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Obbligazioni Callable e Putable: Opzioni e Vantaggi per Emittenti e Investitori
Le obbligazioni callable e putable sono strumenti finanziari complessi che integrano una componente obbligazionaria tradizionale con un’opzione embedded. Questi titoli permettono di gestire il rischio di tasso in modo asimmetrico, offrendo flessibilità all’emittente o protezione all’investitore a seconda della clausola inserita nel prospetto.. Un’obbligazione con opzioni integrate differisce da un titolo plain vanilla (ordinario) perché il suo rimborso nonContinuaContinua a leggere “Obbligazioni Callable e Putable: Opzioni e Vantaggi per Emittenti e Investitori”