Nel mercato internazionale dei capitali e nel comparto del reddito fisso (Fixed Income), il Bond Indenture (noto anche come Trust Indenture o regolamento di emissione) costituisce il documento giuridico e contrattuale fondamentale che disciplina i rapporti, i diritti e i doveri intercorrenti tra la società emittente (Issuer) e i sottoscrittori dei titoli di debito (Bondholders). A differenza dei prestitiContinuaContinua a leggere “Bond Indenture: Definizione, Struttura Legale e Meccanismi di Covenant Protection nei Mercati del Debito”
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Change of Control Put: Definizione, Meccanismi di Attivazione e Tutela del Rischio di Credito nelle Obbligazioni Corporate
All’interno dei mercati obbligazionari internazionali e nei contratti di finanziamento strutturati, gli investitori che acquistano titoli di debito a lungo termine sono esposti non solo al rischio di tasso d’interesse, ma anche al cosiddetto Event Risk (rischio d’evento). Questo rischio si concretizza quando operazioni straordinarie di finanza d’impresa – quali fusioni, acquisizioni, scalate ostili o passaggi diContinuaContinua a leggere “Change of Control Put: Definizione, Meccanismi di Attivazione e Tutela del Rischio di Credito nelle Obbligazioni Corporate”
Cosa Sono le Obbligazioni Corporate?
Le obbligazioni corporate sono titoli di debito emessi da società private per finanziare le proprie attività, come l’espansione della capacità produttiva, la ricerca e sviluppo o operazioni di acquisizione (M&A). Rispetto ai titoli di Stato, le obbligazioni societarie presentano un profilo di rischio superiore e una minore liquidità sui mercati secondari; per compensare queste caratteristiche, offrono rendimentiContinuaContinua a leggere “Cosa Sono le Obbligazioni Corporate?”