Il corso super secco è una configurazione di prezzo specifica dei titoli obbligazionari, utilizzata principalmente per isolare il valore del capitale puro dai componenti di reddito (sia cedole che redditi diversi). Questa quotazione è particolarmente rilevante per le obbligazioni emesse sotto la pari, ovvero a un prezzo inferiore a 100. Per comprendere il corso super secco, è necessarioContinuaContinua a leggere “Corso super secco”
Archivi dei tag:Pricing Obbligazionario
Option-Adjusted Spread (OAS): Misura del Rischio di Credito nelle Obbligazioni
L’Option-Adjusted Spread (OAS) è la metrica fondamentale per valutare il rendimento di un’obbligazione che contiene opzioni implicite (embedded options). A differenza dello spread semplice, l’OAS “depura” il rendimento del titolo dalla componente legata all’opzione, permettendo agli analisti di isolare il puro rischio di credito e di liquidità dell’emittente. L’OAS rappresenta lo spread costante che deve essere aggiuntoContinuaContinua a leggere “Option-Adjusted Spread (OAS): Misura del Rischio di Credito nelle Obbligazioni”