L’Option-Adjusted Spread (OAS) è la metrica fondamentale per valutare il rendimento di un’obbligazione che contiene opzioni implicite (embedded options). A differenza dello spread semplice, l’OAS “depura” il rendimento del titolo dalla componente legata all’opzione, permettendo agli analisti di isolare il puro rischio di credito e di liquidità dell’emittente. L’OAS rappresenta lo spread costante che deve essere aggiuntoContinuaContinua a leggere “Option-Adjusted Spread (OAS): Misura del Rischio di Credito nelle Obbligazioni”