All’interno dei contratti di finanziamento corporate sindacati e delle operazioni di finanza strutturata, i financial covenants fungono da termometro costante dello stato di salute patrimoniale ed economica della società debitrice. Quando la situazione finanziaria dell’impresa si deteriora al punto da violare le soglie minime o massime stabilite nel testo contrattuale, si configura una fattispecie nota come CovenantContinuaContinua a leggere “Covenant Breach: Conseguenze Giuridiche, Rimedi e Dinamiche di Ristrutturazione del Debito”
Archivi dei tag:Waiver
Majority Lenders: Chi sono, Calcolo dei Quorum e Ruolo nei Prestiti Sindacati
Nelle grandi operazioni di finanza strutturata, di Leveraged Buyout (LBO) o nel corporate banking di rilevanti dimensioni, l’ammontare del capitale richiesto dalle imprese eccede spesso la capacità di svalutazione o il limite di concentrazione del rischio del singolo istituto di credito. La soluzione standard sul mercato globale è il ricorso al prestito sindacato (Syndicated Loan), in cuiContinuaContinua a leggere “Majority Lenders: Chi sono, Calcolo dei Quorum e Ruolo nei Prestiti Sindacati”
Covenant Holiday: Definizione, Dinamiche Negoziali e Gestione dei Default Tecnici nei Finanziamenti Strutturati
Nel panorama della finanza aziendale straordinaria, del corporate banking e della gestione delle crisi d’impresa, un Covenant Holiday (o sospensione temporanea dei covenant) identifica un accordo contrattuale mediante il quale i soggetti prestatori (un consorzio di banche commerciali, un istituto di credito sindacato o una platea di investitori obbligazionari istituzionali) acconsentono formalmente a sospendere il monitoraggio, ilContinuaContinua a leggere “Covenant Holiday: Definizione, Dinamiche Negoziali e Gestione dei Default Tecnici nei Finanziamenti Strutturati”
Waiver nelle clausole dei contratti obbligazionari
Nelle dinamiche del corporate banking e dei finanziamenti a medio-lungo termine, la rigidità dei contratti deve scontrarsi con l’inevitabile mutevolezza dei cicli economici e delle performance aziendali. Quando un’impresa si trova nell’impossibilità di rispettare i rigidi vincoli patrimoniali o operativi pattuiti con gli istituti di credito, lo strumento negoziale fondamentale per disinnescare una crisi immediataContinuaContinua a leggere “Waiver nelle clausole dei contratti obbligazionari”