Il Collateral Support Annex (CSA) è un documento legale che costituisce parte integrante dell’accordo quadro ISDA Master Agreement. Si tratta di un protocollo specifico utilizzato nelle transazioni in derivati scambiati fuori dai mercati regolamentati (OTC), dove non esiste una cassa di compensazione centrale a garantire l’operazione. L’obiettivo del CSA è l’impegno reciproco a versare un collaterale (sotto forma di denaro o titoliContinuaContinua a leggere “Collateral Support Annex (CSA): La Garanzia nei Derivati OTC”
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Derivati Simmetrici: Obbligazioni e Meccanismi
I derivati simmetrici sono strumenti finanziari il cui valore deriva dall’andamento di un’attività sottostante (come azioni, materie prime o valute). La loro caratteristica distintiva risiede nella natura dell’obbligazione contrattuale: a differenza delle opzioni, nei derivati simmetrici entrambe le parti sono obbligate ad adempiere al contratto alla scadenza prestabilita. 1. La Struttura dell’Obbligazione In un contratto simmetrico, non vi èContinuaContinua a leggere “Derivati Simmetrici: Obbligazioni e Meccanismi”
Guida ai Contratti Futures: Tipi e Caratteristiche
I Futures sono contratti finanziari derivati standardizzati, scambiati su mercati regolamentati, attraverso i quali due parti si impegnano a scambiare un’attività sottostante a una data futura prestabilita e a un prezzo fissato al momento della stipula. A differenza delle opzioni, i Futures sono impegnativi per entrambe le parti: il compratore (posizione lunga) ha l’obbligo di acquistare, mentre ilContinuaContinua a leggere “Guida ai Contratti Futures: Tipi e Caratteristiche”