Nel risparmio gestito e negli strumenti di investimento collettivo (come fondi comuni ed ETF), il look-through identifica il livello di trasparenza e informativa periodica fornito dalla società di gestione (SGR) circa la reale composizione interna del patrimonio gestito. Invece di limitarsi a fornire un valore sintetico del patrimonio netto (NAV) o della performance complessiva, il principio delContinuaContinua a leggere “Look-Through nei Fondi Comuni: Trasparenza di Portafoglio, Asset Allocation e Top 10 Holdings”
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Fondo master: ruolo, requisiti UCITS e coordinamento
Il fondo master è il fondo nel quale uno o più feeder concentrano il proprio investimento. Il suo portafoglio costituisce il centro economico della struttura: le decisioni sulle attività sottostanti si riflettono sul valore delle quote detenute dai feeder e, attraverso questi, sugli investitori finali. Centralizzare il portafoglio non rende però identici i veicoli néContinuaContinua a leggere “Fondo master: ruolo, requisiti UCITS e coordinamento”
Fondi feeder: funzionamento, costi e rapporto con il master
Un fondo feeder raccoglie il capitale dei propri investitori e investe prevalentemente in un altro fondo, il master. L’investitore acquista quote del feeder; è il feeder a detenere le quote del master. Il risultato economico dipende quindi in larga misura dal portafoglio sottostante, ma attraversa due veicoli, ciascuno con documenti, costi e responsabilità propri. QuestaContinuaContinua a leggere “Fondi feeder: funzionamento, costi e rapporto con il master”
Metodo Look-Through: Valutazione del Rischio OICR e Requisiti Patrimoniali Bancari
Il metodo look-through è una tecnica di analisi utilizzata dalle banche per valutare e ponderare il rischio degli investimenti in fondi gestiti da terzi (OICR – Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio). Invece di considerare la quota del fondo come un singolo asset unitario, il metodo look-through prevede che la banca “guardi attraverso” il veicolo di investimento,ContinuaContinua a leggere “Metodo Look-Through: Valutazione del Rischio OICR e Requisiti Patrimoniali Bancari”