Nel risparmio gestito e negli strumenti di investimento collettivo (come fondi comuni ed ETF), il look-through identifica il livello di trasparenza e informativa periodica fornito dalla società di gestione (SGR) circa la reale composizione interna del patrimonio gestito. Invece di limitarsi a fornire un valore sintetico del patrimonio netto (NAV) o della performance complessiva, il principio delContinuaContinua a leggere “Look-Through nei Fondi Comuni: Trasparenza di Portafoglio, Asset Allocation e Top 10 Holdings”
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Fondi bilanciati: mix, varianti e rischi del mandato
Un fondo bilanciato combina azioni e obbligazioni secondo una politica di investimento comune. La domanda decisiva è quanto il mandato consenta di esporre il patrimonio alle diverse fonti di rischio e come il gestore mantenga o modifichi quel mix. Il nome, da solo, non descrive la perdita possibile né garantisce una crescita regolare. La componenteContinuaContinua a leggere “Fondi bilanciati: mix, varianti e rischi del mandato”
Fondi multiasset: universo investibile, rischi e limiti
Un fondo multiasset investe in più classi di attività secondo un unico mandato. Il termine descrive soprattutto l’universo delle esposizioni: azioni, obbligazioni, liquidità e, quando consentito, altre componenti. Non significa che ogni fondo possa comprare qualsiasi attività o che un portafoglio con molte etichette sia necessariamente ben diversificato. La domanda utile è quali rischi economiciContinuaContinua a leggere “Fondi multiasset: universo investibile, rischi e limiti”
Fondi Liquid Alternative: Strategie, Accesso, Liquidità e Rischi
I fondi liquid alternative offrono accesso a strategie alternative attraverso veicoli con possibilità di negoziare o chiedere il rimborso delle quote secondo un calendario definito. La parola liquid descrive una caratteristica dell’accesso al prodotto, da verificare nei documenti: non garantisce che tutti gli investimenti siano facilmente vendibili o che il denaro sia disponibile immediatamente. L’etichettaContinuaContinua a leggere “Fondi Liquid Alternative: Strategie, Accesso, Liquidità e Rischi”
Fondi di Investimento Alternativi (FIA): Oltre il Tradizionale
I fondi di investimento alternativi (FIA) rappresentano una vasta categoria di veicoli finanziari che si distinguono per l’adozione di strategie evolute rispetto ai classici prodotti azionari o obbligazionari. Inserire questi strumenti nel proprio portafoglio rientra nella più ampia filosofia degli investimenti alternativi, mirata a ottimizzare il profilo rischio-rendimento attraverso asset non convenzionali. 1. Strategie operative e libertà diContinuaContinua a leggere “Fondi di Investimento Alternativi (FIA): Oltre il Tradizionale”
Fondi di Investimento Alternativi (FIA): Cosa Sono e Regole
I fondi di investimento alternativi (FIA) sono una categoria della gestione collettiva: raccolgono capitali da più investitori per investirli secondo una politica definita, a beneficio dei partecipanti, e non richiedono l’autorizzazione prevista dalla direttiva UCITS. “Alternativo” identifica qui il perimetro giuridico del fondo. Non descrive, da solo, gli strumenti acquistati, il livello di rischio oContinuaContinua a leggere “Fondi di Investimento Alternativi (FIA): Cosa Sono e Regole”
Obbligazioni Samurai: Cosa Sono
Le obbligazioni samurai sono titoli di debito denominati in yen giapponesi (JPY), emessi da soggetti non residenti in Giappone (società estere, banche internazionali o governi stranieri) e scambiati sui mercati finanziari giapponesi. Esse sono soggette alla regolamentazione finanziaria del Giappone, che richiede trasparenza e documentazione specifica in lingua locale. 1. Perché emettere Obbligazioni Samurai? Gli emittenti stranieri ricorronoContinuaContinua a leggere “Obbligazioni Samurai: Cosa Sono”
Fatturato ROW
Nell’analisi di bilancio e nel reporting finanziario, il Fatturato ROW (Rest of the World) rappresenta la quota di ricavi generata in aree geografiche che non sono state esplicitamente isolate nella segmentazione primaria dell’azienda. 1. Perché le aziende utilizzano la categoria ROW? La segmentazione geografica risponde a criteri di materialità e rilevanza strategica. Un’azienda solitamente isola i mercati che superano unaContinuaContinua a leggere “Fatturato ROW”
Fondi Absolute Return e Total Return: Differenze, Mandati e Rischi
Le denominazioni fondi absolute return e fondi total return aiutano a orientarsi fra obiettivi di gestione, ma non bastano a capire che cosa possa fare un fondo. Non individuano due classi giuridiche universali e reciprocamente esclusive: prodotti con nomi simili possono avere portafogli, vincoli e rischi molto diversi. La domanda utile è quale risultato ilContinuaContinua a leggere “Fondi Absolute Return e Total Return: Differenze, Mandati e Rischi”
Investimenti Alternativi: Diversifica e Riduci il Rischio
Nel moderno panorama dell’asset allocation, la costruzione di un portafoglio efficiente non può più prescindere dall’esplorazione di strumenti esterni al perimetro tradizionale rappresentato dalle azioni e dalle obbligazioni (long-only). Gli investimenti alternativi si definiscono come una vasta gamma di classi di attivo e strategie finanziarie non convenzionali che presentano una bassa correlazione storica con i mercati tradizionali.ContinuaContinua a leggere “Investimenti Alternativi: Diversifica e Riduci il Rischio”