In finanza, il termine hedging (copertura) si riferisce all’utilizzo di contratti derivati per neutralizzare un rischio specifico al quale un investitore o un’azienda sono esposti. L’obiettivo dell’hedging non è generare un profitto speculativo, ma agire come una vera e propria polizza assicurativa: si assume una posizione sul mercato dei derivati che sia esattamente opposta a quella detenuta inContinuaContinua a leggere “Hedging Finanziario: Proteggere il Valore con i Derivati”
Archivi dei tag:Swap
Contratti Swap: Caratteristiche e Funzionamento
I contratti Swap sono strumenti derivati con i quali due controparti si accordano per scambiarsi flussi di cassa periodici per un arco di tempo predeterminato. Questi flussi sono calcolati su un ammontare teorico (chiamato capitale nozionale) che, solitamente, non viene scambiato fisicamente tra le parti. 1. Le Regole del Gioco: Flussi e Valore Iniziale Negli Swap, lo scambioContinuaContinua a leggere “Contratti Swap: Caratteristiche e Funzionamento”
Posizione Lunga e Corta negli Swap
Negli swap, la posizione lunga e corta si differenzia per il pagamento di un ammontare certo a fronte della ricezione di un’ammontare incerto. La posizione lunga quando si paga un flusso monetario certo a fronte dell’esposizione al rialzo di un flusso variabile, ovvero si ha profitto se il flusso variabile aumenta in valore. La posizione corta si ha quando si paga unContinuaContinua a leggere “Posizione Lunga e Corta negli Swap”
Swaption: Cos’è e come funziona
La swaption è un’opzione per entrare in un contratto di swap. Sebbene le swaption siano disponibili per varie classi d’attivo, come azioni, valute e materie prime, la più comune è quella con sottostante un contratto swap sui tassi di interesse. Dietro pagamento di un premio, questo strumento dà il diritto di entrare in un contratto di swapContinuaContinua a leggere “Swaption: Cos’è e come funziona”