I fondi liquid alternative sono veicoli di investimento che adottano strategie tipiche dei fondi alternativi (Hedge Fund) ma all’interno di strutture che garantiscono la liquidità giornaliera. Questo significa che l’investitore ha la possibilità di acquistare o riscattare le proprie quote in ogni giorno lavorativo, a differenza dei fondi alternativi tradizionali che spesso impongono periodi di blocco (lock-up) oContinuaContinua a leggere “Fondi Liquid Alternative: Strategie Hedge con Liquidità Giornaliera”
Archivi dei tag:Hedge Fund
Cosa Sono i Fondi Avvoltoio e Come Funzionano
I fondi avvoltoio sono fondi d’investimento speculativi (Hedge Fund) che focalizzano la propria attività sulle distressed securities. Si tratta di titoli di debito emessi da società o governi che si trovano in condizioni di grave dissesto finanziario, spesso sull’orlo della bancarotta o già in stato di default. Questi fondi acquistano il debito sul mercato secondario a una frazioneContinuaContinua a leggere “Cosa Sono i Fondi Avvoltoio e Come Funzionano”
Commissioni di Performance nei Fondi: Obiettivi e Applicazione
Nei fondi d’investimento, le commissioni di performance (dette anche “commissioni di incentivo”) rappresentano una quota di costo dovuta al gestore esclusivamente in funzione dei risultati ottenuti. A differenza della commissione di gestione fissa, questa componente viene calcolata come una percentuale — solitamente fissata al 20% — dei profitti generati al di sopra di una determinata soglia di rendimento (hurdleContinuaContinua a leggere “Commissioni di Performance nei Fondi: Obiettivi e Applicazione”
Hedge Fund: Cos’è il ‘2 and 20’ e Come Funziona la Struttura Commissionale
Nel mondo degli hedge fund, il termine “2 and 20” si riferisce alla struttura commissionale. A differenza dei tradizionali fondi comuni di investimento, gli hedge fund applicano, oltre ad una commissione di gestione calcolata sul valore complessivo del fondo, una commissione di performance calcolata sui profitti realizzati, calcolati in termine assoluto oppure relativamente ad unContinuaContinua a leggere “Hedge Fund: Cos’è il ‘2 and 20’ e Come Funziona la Struttura Commissionale”
High Water Mark: Come Funziona e Tipi di Applicazione
L’High Water Mark (HWM) rappresenta il valore massimo toccato dalla quota di un fondo ed è utilizzato per calcolare la commissione di performance dovuta al gestore. Questa clausola è fondamentale nei fondi che adottano una struttura commissionale basata sugli incentivi (come gli hedge fund), poiché protegge l’investitore dal rischio di pagare più volte la commissione per loContinuaContinua a leggere “High Water Mark: Come Funziona e Tipi di Applicazione”
Strategia Relative Value: Come Sfruttare le Discrepanze di Prezzo
La strategia relative value è una tecnica di investimento che mira a sfruttare le temporanee discrepanze di prezzo tra strumenti finanziari fortemente correlati tra loro. Il gestore assume simultaneamente posizioni lunghe e corte su titoli simili, con l’aspettativa che lo scostamento (o “spread”) tra i loro prezzi si annulli o torni a livelli storicamente normali, generando cosìContinuaContinua a leggere “Strategia Relative Value: Come Sfruttare le Discrepanze di Prezzo”
Hedge Fund: Strategie di Investimento e Profilo di Rischio
Gli hedge fund sono fondi di investimento che adottano strategie non tradizionali per generare un rendimento che sia indipendente dall’andamento dei mercati. Grazie a questa caratteristica, presentano un profilo di rischio/rendimento che si differenzia nettamente dagli investimenti classici in azioni e obbligazioni, posizionandosi come uno dei pilastri degli investimenti alternativi. 1. Lo schema commissionale e la tutela dell’investitoreContinuaContinua a leggere “Hedge Fund: Strategie di Investimento e Profilo di Rischio”
Strategia Global Macro: Come Generare Rendimenti Non Correlati
La strategia Global Macro si focalizza sullo studio delle grandi tendenze macroeconomiche globali con l’obiettivo di generare rendimenti che siano, il più possibile, non correlati alle classi di attivo tradizionali come azioni e obbligazioni. Il gestore macro non si limita a un singolo mercato o settore, ma sposta il capitale laddove identifica le trasformazioni strutturali più significative, utilizzando unaContinuaContinua a leggere “Strategia Global Macro: Come Generare Rendimenti Non Correlati”
Absolute Return: Strategie Non Convenzionali degli Hedge Fund
L’absolute return (rendimento assoluto) si basa sull’obiettivo di generare rendimenti positivi in qualsiasi contesto di mercato, indipendentemente dalle fluttuazioni e dalle condizioni generali del mercato finanziario. Questa natura “assoluta” rappresenta un approccio non legato ai tradizionali indici di mercato, come il FTSE MIB o l’S&P 500, e si focalizza sul raggiungimento di performance positive in modoContinuaContinua a leggere “Absolute Return: Strategie Non Convenzionali degli Hedge Fund”
Vendita allo scoperto: come funziona e quando adottarla
In finanza, la vendita allo scoperto (o short selling) è un’operazione speculativa che consiste nel vendere un’attività finanziaria non ancora posseduta, con l’obiettivo di riacquistarla in futuro a un prezzo inferiore. Mentre nell’investimento tradizionale si guadagna dal rialzo dei prezzi, lo short seller mira a generare un profitto dal deprezzamento di un titolo attraverso un processo invertito: prima si vende e successivamenteContinuaContinua a leggere “Vendita allo scoperto: come funziona e quando adottarla”