All’interno delle strategie di corporate risk management, la volatilità dei mercati finanziari rappresenta una minaccia costante per la stabilità dei flussi di cassa prospettici di un’impresa. Quando un’azienda intende proteggersi dal rischio di oscillazione dei tassi di interesse su un debito a tasso variabile, o dal rischio di cambio su vendite e acquisti futuri altamenteContinuaContinua a leggere “Cash Flow Hedge: Meccanismi Contabili, Trattamento del Patrimonio Netto secondo l’IFRS 9 e Applicazioni Corporate”
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Hedge Accounting: Regole Contabili, Modelli di Copertura secondo l’IFRS 9 e Impatti sul Bilancio Societario
Nel quadro della finanza aziendale e del corporate risk management, l’utilizzo di strumenti derivati (come Swap, Futures, Options e Forward) negoziati sui mercati regolamentati o tramite circuiti OTC rappresenta la via principale per proteggere il bilancio dalle oscillazioni dei tassi di interesse, dei cambi valutari e dei prezzi delle materie prime. Tuttavia, l’applicazione delle regole contabili standard (regolateContinuaContinua a leggere “Hedge Accounting: Regole Contabili, Modelli di Copertura secondo l’IFRS 9 e Impatti sul Bilancio Societario”
Fondi Riservati: Requisiti di Accesso, Regole e NAV
Un fondo riservato limita la partecipazione alle categorie di investitori ammesse dalla disciplina e dai propri documenti. Questa guida riguarda i FIA italiani riservati: la riserva riguarda l’accesso al prodotto, non una promessa di rendimento, una specifica strategia o l’assenza di vincoli per il gestore. Per chi valuta una sottoscrizione, le domande sono due: possoContinuaContinua a leggere “Fondi Riservati: Requisiti di Accesso, Regole e NAV”
Cosa Sono le Obbligazioni Reverse Floater?
Le obbligazioni reverse floater sono titoli a tasso variabile la cui cedola è legata da una relazione inversa rispetto all’andamento di un tasso di riferimento (come l’Euribor). A differenza delle obbligazioni a tasso variabile tradizionali, in questi strumenti la cedola aumenta quando i tassi di mercato scendono. 1. Meccanismo di Calcolo della Cedola La struttura tipica diContinuaContinua a leggere “Cosa Sono le Obbligazioni Reverse Floater?”
Posizione long e short: differenze, funzionamento e rischi
Una posizione long, o lunga, è un’esposizione che beneficia del rialzo di un prezzo; una posizione short, o corta, beneficia del suo ribasso. È una distinzione sulla direzione economica dell’operazione: da sola non dice quanto si possa perdere, quale capitale serva o per quanto tempo si possa mantenere la posizione. Comprare un’azione e venderla alloContinuaContinua a leggere “Posizione long e short: differenze, funzionamento e rischi”